PGE sfinansuje kupno akcji Energi obligacjami

„Na dziś moglibyśmy zamknąć tę transakcję bez zwiększania zadłużenia grupy kapitałowej. To wszystko co mamy - gotówkę, linie kredytowe, linie obligacyjne wystarczałoby. Natomiast z różnych względów, głównie optymalizacji będziemy używać [nowego] długu” – powiedział Topolnicki w czwartek. Z jego słów wynika, że PGE chce użyć emisji obligacji, a program emisji może zostać zamknięty za miesiąc.

Cały program emisji obligacji przekraczałby wartość 6,3 mld zł, czyli największego do tej pory programu emisji obligacji.

Obecnie wartość gotówki netto PGE można oszacować na ponad 5 mld zł, co oznacza że „dodatkowe” zadłużenie związane z kupnem akcji Energi wyniosłoby ok. 2,5 mld zł.

W czwartek prezes PGE Tomasz Zadroga poinformował, że najdalej w ciągu 3 tygodni, po zgodzie rady nadzorczej, spółka wystąpi  do UOKiK o zgodę za zawarcie transakcji kupna Energi. „Jesteśmy przygotowani. Mamy silne argumenty biznesowe, a w grę wchodzą też kwestie bezpieczeństwa energetycznego” – powiedział Zadroga.

Prezes poinformował, że spółka jest przygotowana do ewentualnej sprzedaży wybranych aktywów lub zmniejszenia kontroli nad nimi. Spółka planuje m.in. upublicznienie samej Energi i zatrzymanie 51% akcji oraz upublicznienie spółki PGE Energia Odnawialna. Obie transakcje mają polegać na podniesieniu kapitału tych podmiotów w celu sfinansowania ich inwestycji.

W czwartek Zadroga powtórzył, że PGE pomimo zakupu Energi może wypłacić dywidendę zaliczkową z zysku za 2010 rok.  „Gotówkowo, jak co roku jesteśmy do tego przygotowani. O tym czy będzie [dywidenda zaliczkowa] i w jakiej wysokości – będziemy rozmawiać z akcjonariuszami na początku listopada, po audycie wyników za trzy kwartały” – powiedział.

W czwartek minister skarbu Aleksander Grad podtrzymał, że nadal rozważana jest wypłata dywidendy zaliczkowej przez PGE, a decyzja w tej sprawie zapadnie w październiku.

Wcześniej w środę minister podał, że wybrał ofertę PGE, ponieważ zaoferowane i uzgodnione warunki transakcji okazały się najkorzystniejsze z punktu widzenia Skarbu Państwa, bezpieczeństwa energetycznego kraju oraz spółki Energa.

Energa to jedna z czterech grup energetycznych w Polsce. W I półroczu 2010 spółka wygenerowała EBITDA (skonsolidowane nieaudytowane dane wg MSSF) na poziomie 819 mln zł, zaś za 7 miesięcy 2010 wartość ta wyniosła 909 mln zł. Bilansowa wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na 30.06.2010 wznosi 1,37 mld zł, natomiast kredyty i pożyczki wynosiły 0,73 mld zł.