PwC: rekordowa aktywność na rynku IPO, Warszawa traci w rankingu giełd

Pierwsza i druga połowa minionego roku istotnie różniły się pod względem koniunktury na rynku pierwotnym. Ponad dwie trzecie (68 proc.) łącznej wartości IPO miało miejsce w pierwszych sześciu miesiącach roku. W drugim półroczu znacznie wzrosła liczba ofert, które nie doszły do skutku lub zostały odłożone na kolejny rok z uwagi na niesprzyjającą sytuację na rynku.

Tradycyjnie największą aktywność odnotowano na giełdzie w Londynie, na który przypadło ponad 39 proc. (19,394 mld euro w porównaniu z 14,409 mld euro w roku 2013) łącznej wartości wszystkich ofert pierwotnych w Europie w 2014 roku. Stanowiło to jednak istotny spadek w porównaniu z rokiem 2013, kiedy to udział ten wynosił ponad 54 proc. Przyczynił się do tego przede wszystkim znaczny wzrost aktywności na giełdach Europy kontynentalnej, na czele z Euronextem (10,495 mld euro w porównaniu z 2,994 mld euro w roku 2013), NASDAQ OMX (4,524 mld euro w porównaniu z 876 mln euro w roku 2013), hiszpańską BME (4,514 mld euro w porównaniu z 2 mln euro w roku 2013) i Deutsche Börse (3,565 mld euro w porównaniu z 2,409 mld euro w roku 2013).

Największymi ofertami w 2014 roku okazały się IPO funduszu inwestycyjnego Pershing Square (2,2 mld euro - giełda Euronext), spółki z sektora ubezpieczeń samochodowych - AA (1,7 mld euro - giełda w Londynie) oraz spółki z sektora finansowego - NN Group (1,5 mld euro - Euronext).

Na giełdzie w Warszawie w 2014 roku odnotowano 35 IPO (spadek o 35 proc. w porównaniu z 2013 r.), z czego 13 miało miejsce na rynku głównym, a 22 na rynku NewConnect. Ich łączna wartość wyniosła 313 mln euro, co oznacza spadek o 72 proc. w porównaniu z rokiem 2013. Największymi IPO w Warszawie w 2014 roku były oferty spółek Alumetal (71 mln euro, producent wyrobów z aluminium), Prime Car Management (50 mln euro, zarządzanie flotą) i Torpol (44 mln euro, realizacja obiektów komunikacyjnych).

Raport PwC "IPO Watch Europe" obejmuje wszystkie debiuty na głównych giełdach w Europie (włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce, Portugalii, Rumunii, Szwajcarii, Szwecji, Turcji, na Węgrzech, w Wielkiej Brytanii i we Włoszech) i jest publikowany kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji ("greenshoe offerings"), debiuty podmiotów, które przeprowadzały wcześniej pierwotną ofertę publiczną oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy nie zostały uwzględnione w statystykach. Raport dotyczy okresu od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku i został sporządzony w oparciu o daty debiutów akcji lub praw do akcji.